供应商虚构业务、虚签合同、虚减成本、虚增收入及虚构存款等方式把“有毒资产”溢价包装成价值优良资产，与鞍重股份联手进行供应商虚构业务、虚签合同、虚减成本、虚增收入及虚构存款等方式把“有毒资产”溢价包装成价值优良资产，与鞍重股份联手进行。稽查部门抽丝剥茧，面对对抗监管的涉案方，最终获得，证监会周五宣布，将对违法主体做出。稽查部门抽丝剥茧，面对对抗监管的涉案方，最终获得，证监会周五宣布，将对违法主体做出
2月26日，证监会刘士余在国新办举行的记者会上曾其事地向大家“剧透”，在并购重组方面将公布一些“有影响力的案子”。
什么样的案子称得上“有影响力”？今天的证监会例行新闻发布会揭开了冰山一角。据介绍，证监会近日组织专门执量查办了重组方浙江九好办公服务集团有限公司（以下简称九好集团）与上市公司鞍重股份的“忽悠式”重组案件，证监会拟对九好集团、鞍重股份及主要责任人员在《证券法》的范围内顶格处罚，对该案违法主款合计439万元，同时对九好集团造假行为主要责任人郭丛军、宋荣生、陈恒文等人拟采取终身市场禁入以及5-10年不等的证券市场禁入。
2015年末市场整体平稳的情况下，鞍重股份在公布并购重组预案之后，股价一上扬，连续拉出多个涨停板。当年11月27日，公司股价从26.17元/股起涨，15个交易日之后，12月18日冲上87.79元高位，涨幅高达221.93%，而同期大盘仅上涨0.49%,板块涨幅为-0.78%。
的是，九好集团前不久才被浙江省企业信用促进会考核认定为“浙江省信用管理示范企业”，有效期三年……
之所以能被称为有影响力，除了市场影响大、造假涉及面广、造假领域新、造假隐蔽性高等特点外，九好集团对抗监管可谓，耍赖、甚至上演全武行，。
然而，狐狸再狡猾也斗不过好猎手。面对决定对抗到底的涉案方，稽查部门抽丝剥茧，最终获得了。
某供应商与涉嫌财务造假的公司因有业务往来及利益绑定，配合调查。在证监会调查组询问取证时，有关人员说出这样一句话。话音刚落，说话者当线。不过，在赶到、了解情况并开始劝说该供应商配合调查之后，该供应商开始以沉默应对各方人士，拒不签署调查通知书。
某新三板挂牌公司与涉案公司之间的业务往来存在重大虚假嫌疑。2016年11月调查人员依法对该挂牌公司具体负责与九好集团财务往来的副总经理Z某进行询问时，公司代表人G某带领7、8名身份不明人员闯入会议室，情绪激动大闹会议室，摔碎会议室的杯子，猛摔桌上的物品，并用玻璃碟砸向一调查人员，调查人员关闭执法记录仪。
随其进入会议室的其他人员称：“你们调查了20多家公司，没有几家配合的，我们现在不配合你们调查。”并开始抢夺调查组资料、调查人员工作电脑和执法记录仪，并“今天谁也别想出去。”
成都某公司在浙江九好下出具所谓的“情况说明”，诬称调查人员其做假证证明与浙江九好不存在业务往来。调查发现实际情况是，因成都某公司总经理与浙江九好四川公司经理M某私交甚好，M某要求其配合浙江九好完成上市要求，采取由浙江九好员工通过个人账户将资金转入成都某公司后汇至浙江九好账户来虚增收入。
不仅如此，浙江九好提供的1200家供应商联系方式中，错号、空号263家，查无此人或长期无人接听的210家，可以联系上的供应商中有92名相关人员不配合调查、直接挂断电话、百般推诿、不愿告知具体地址等。
据证监会介绍，配合造假的供应商大多与九好集团关系密切或存在利益关联，普遍调查，部分供应商采用报警、、等方式调查人员，甚至出现个别供应商负责人抢夺、袭击执法人员的抗法事件。
经调查，成立于2010年的九好集团主要从事后勤服务中介平台业务，为后勤服务供应商和客户提供居间撮合，并向供应商收取介绍业务成交金额一定比例的服务费。调查发现，2013年至2015年，九好集团为实现重组上市目的，有组织、有地进行了大规模、系统性财务造假，通过虚构业务、虚设客户、虚签合同、虚减成本、虚构存款等手段达到虚增收入、利润的目的。
具体而言，九好集团在2013-2015年涉嫌虚增营业收入，金额达2.65亿，其中，这三年虚增的营业收入金额占其披露的营业收入比例分别为6.93%、27.65%、38.49%，相应的三年虚增利润是2.55亿元，占其披露的利润总额比例的53.37%。而2014、2015年虚增的比例达到59.56%和59.43%；此外，调查还发现，九好集团虚增2015年贸易收入57万余元，虚构银行存款3亿元。
二是造假涉及面广。九好集团2015年的供应商共计1300多家，仅查实涉及虚假交易的供应商就达200多家，分布于全国多个省市。
三是造假领域新。九好集团被称为“国内第一个后勤托管平台”，主要从事居间撮合并收取服务费。
四是造假隐蔽性高。为隐藏虚构业务，九好集团在银行账户之间设置“防火墙”，对与供应商之间的资金循环进行多重规避；采用多道转账等手法，在资金划转径上进行了多重隔断，隐藏资金真实来源、去向。“九好集团和供应商之间的资金循环并未严格形成完整闭环，这在客观上增加了我们的调查难度。”办案人员告诉证券君。
五是造假专业性强。以往案例中虚增银行存款一般采用伪造存单、虚构账号等手法；而在该案中，为了财务造假形成的资金窟窿，九好集团通过过桥借款、以定期存单质押开具承兑汇票等金融手段结构化地虚增存款，造假手法专业性更强。
据办案人员介绍，该案件的特点也决定了专案调查组无法以传统的调查思进行调查，只能“另辟蹊径”。传统调查思是由内到外，从公司内部获取大量的财务资料，确定一个目标，再去外部调查，找银行、客户取证核实。但这个思对本案无法适用，对抗性较强，难以有收获。
“所以我们采取了先外围，后核心的调查思”。办案人员告诉记者，“以财务造假为核心，以信息披露为主线，以法律责任为导向，从九好集团财务账号所记载的、并经会计师审计确认的供应商对应收入入手，通过查银行资金，发现一些存在资金循环的重点涉嫌造假的供应商，对供应商进行现场走访，以核实供应商和九好集团业务真实性，在此基础上，再明确信息披露的违法责任。”
据10日证监会例行发布会披露，证监会已向当事人送达行政处罚事先告知书，拟对九好集团、鞍重股份及主要责任人员在《证券法》的范围内顶格处罚，对该案违法主款合计439万元，同时对九好集团造假行为主要责任人郭丛军、宋荣生、陈恒文等人拟采取终身市场禁入以及5-10年不等的证券市场禁入。
对于该案证监会相关部门负责人告诉记者，下一步，证监会将充分听取当事人的陈述意见，以事实为依据、以法律为准绳，依法进行处罚。发现涉嫌犯罪的，移送机关。
同时，证监会也将积极贯彻稳中求进的工作总基调，将防控风险摆在更加重要的，全方位、全链条地加强对并购重组活动的监管力度，重点遏制“忽悠式”重组等违法行为，对资本市场各类违法行为“零”“全覆盖”的执法态度，挑战法律底线的资本大鳄，净化市场，依法资本市场运行秩序，保障资本市场长期健康规范发展。
什么样的案子称得上“有影响力”？据介绍，证监会近日组织专门执量查办了重组方浙江九好办公服务集团有限公司（以下简称九好集团）与上市公司鞍重股份的“忽悠式”重组案件，证监会拟对九好集团、鞍重股份及主要责任人员在《证券法》的范围内顶格处罚，对该案违法主款合计439万元，同时对九好集团造假行为主要责任人拟采取终身市场禁入以及5-10年不等的证券市场禁入。
这两年来，上市公司并购重组频现乱象，其中不乏并购标的鱼目混珠，重组变成掩护股东套现离场的工具，以及借市场热点炒作跟风的重组，不断引发市场争议。
张晓军指出，证监会将全方位、全链条地加强对重大重组的监管，既要充分发挥重大重组对提升上市公司质量、服务供给侧结构性的支持功能，又要切实保障投资者的权益，促进资本市场持续稳健发展。
证监会新闻发言人张晓军表示，证监会要严厉查处涉嫌以虚增收入、虚构银行资产为手段，将有毒资产装进上市公司的重大信息披露违法案，避免了有毒资产流入A股市场。
的是，九好集团前不久才被浙江省企业信用促进会考核认定为“浙江省信用管理示范企业”，有效期三年……
此案之所以能被称为有影响力，除了市场影响大、造假涉及面广、造假领域新、造假隐蔽性高等特点外，九好集团对抗监管可谓，耍赖、甚至上演全武行，。
一财网称，本案充分了当前资本市场重大重组过程中存在的’违法生态链’——重组方为了实现上市目的，大肆进行财务造假；上市公司为了卖壳，对重组方的财务信息不做核实；相关中介机构出具专业意见为造假行为进行背书。证监会相关负责人称，证监会对此将本着“绝不放过任何一个涉案主体、绝不放过任何一项违法失职行为、绝不放过任何一项需要承担的法律责任”的原则，一查到底，顶格处罚。
刘士余担任证监会以来，给人印象最深刻的便是，他下定决心重点治乱，从严监管。其中，刘氏语录也深入：他痛批举牌者是“妖精、、人”。为此，证监系统上下重拳出击，彻底查办了一批有影响力的案件。
2月26日，刘士余在国务院新闻办新闻发布厅举行新闻发布会时表示，“对于资本市场的乱象，要及时亮剑，亮剑”。彼时，刘士余透露，过段时间，大家还会看到证监会公布有影响力的案子，包括忽悠式重组、忽悠式并购。
在3月7日，证监会副姜洋表示，证监会将配合法工委做好证券法的修订工作；正在研究完善退市政策；今年对退市工作提了一些要求，一是加强信息披露，防止财务造假；二是要求中介机构履行好“看门人”的责任；三是修改完善退市标准，正在积极做这方面的工作；四是加强交易所一线监管，真正负起责任，依法依规，该退市就退市。
他同时表示，今年证监会对于并购重组将继续加强监管，对“忽悠式”重组依法监管、从严监管、全面监管。
实际上，在去年9月，证监会修订发布了并购重组管理办法，有力的遏制投机炒壳和关联人减持套利，同时对并购配套融资进行严格。接下来，证监还会将进一步加强并购重组监管，持续完善相关制度规则，重点遏制忽悠式、跟风式和盲目跨界重组，引导资金更多投向有利于产业整合升级的并购重组，严厉打击并购重组伴生的内幕交易等违法行为。
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